La débil demanda sigue presionando a la baja los precios de los módulos fotovoltaicos

Por segunda semana consecutiva, los precios del mercado de módulos fotovoltaicos se mantuvieron entre estables y bajos. El Chinese Module Marker (CMM), la evaluación de referencia de OPIS para los módulos TOPCon procedentes de China, se evaluó en 0,096 $/W, lo que supone un descenso de 0,002 $/W como reflejo de las conversaciones mantenidas, mientras que los precios de los módulos Mono PERC se evaluaron estables en 0,090 $/W con respecto a la semana anterior.

El mercado TOPCon fue bastante «caótico» en la semana hasta el martes, con precios muy variados. Algunos fabricantes de módulos Tier 1 siguieron ofreciendo lotes a 0,100 $/W FOB China, mientras que habían surgido ofertas más bajas de vendedores de módulos de nivel 2 y 3 a 0,085 $/W FOB China. Estos precios tan bajos estaban «distorsionando» el mercado y creando la falsa impresión de que los precios principales de TOPCon habían bajado tanto en tan poco tiempo, según una fuente del mercado.

Los participantes en el mercado encuestados por OPIS prevén nuevos descensos de los precios TOPCon en las próximas semanas, ya que los fabricantes de módulos compiten por conseguir nuevos pedidos y liquidar inventarios. Aunque los fabricantes de módulos ya se están quedando sin efectivo y hay un límite a la caída de los precios, los productores Tier 1 están en mejor situación de tesorería que los más pequeños del mercado. Sin embargo, varias grandes empresas ya han anunciado pérdidas en la primera mitad del año y, si continúa este círculo vicioso de guerra de precios incesante, la industria empezará a ver muy pronto una consolidación del mercado, afirmó una fuente del sector.

“El negocio se ha ralentizado considerablemente, ya que los compradores solicitan cargamentos de menor volumen que antes, y el rendimiento de las ventas este trimestre ha sido pésimo”, según un vendedor de módulos. “Las previsiones de ventas para el tercer trimestre son igualmente pesimistas, ya que se espera que los precios de los módulos sigan cayendo sin que se vislumbre una recuperación del mercado», añadió el vendedor.

El diferencial entre los precios de TOPCon y Mono PERC ha empezado a reducirse. No es de extrañar que los precios del Mono PERC sean ligeramente inferiores o similares a los del TOPCon, ya que los fabricantes de módulos están vendiendo en función de sus niveles de existencias de Mono PERC, según una fuente del mercado. OPIS escuchó la mayoría de las ofertas sobre Mono PERC a 0,090 $/W FOB China, aunque solo unos pocos vendedores las mantuvieron a 0,093-0,095 $/W FOB China.

En el mercado chino, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información (MIIT) publicó el 9 de julio propuestas solicitando opiniones públicas sobre las «Condiciones reguladoras para la industria de fabricación fotovoltaica (edición de 2024), y las Medidas administrativas para el anuncio de la industria de fabricación fotovoltaica (edición de 2024)».

Una de las propuestas era elevar el ratio de capital mínimo para la nueva construcción y ampliación de proyectos de fabricación fotovoltaica al 30% desde el 20% anterior para la producción de obleas, células y módulos. Entre las demás propuestas, el MIIT orienta a las empresas fotovoltaicas para que reduzcan los proyectos de fabricación fotovoltaica que simplemente amplían la capacidad de producción.

Un experto del mercado con el que habló OPIS se mostró escéptico ante la posibilidad de que estas medidas frenen las ampliaciones de la producción y restablezcan el equilibrio entre la oferta y la demanda en el mercado chino, ya que casi todos los días se anuncian planes de ampliación de la capacidad. “Cualquier efecto positivo de estas medidas tardaría al menos dos o tres trimestres desde la fecha de aplicación hasta que se aprecien las mejoras”, añadió el experto.

OPIS evaluó a la baja esta semana la curva de precios a plazo de los módulos PERC mono, con entrega pagada en EE.UU. (DDP), indicando valores de mercado más bajos. Los precios de los módulos PERC programados para entrega en el cuarto trimestre se situaron en una media de 0,291 $/W, oscilando entre 0,240-0,365 $/W DDP EE.UU., mientras que los precios para entrega en 2025 se situaron en una media de 0,315-0,319 $/W, oscilando entre 0,270 y 0,365 $/W DDP EE.UU.

Un productor señaló que la demanda se ha debilitado debido a la incertidumbre que rodea a las políticas arancelarias de EE.UU., mientras que están surgiendo lotes con precios más competitivos procedentes de países del sudeste asiático como Indonesia y Laos. Se espera que los posibles aranceles afecten a los plazos de entrega, y la volatilidad de los fletes sigue preocupando a los compradores. Fuentes comerciales compartieron que los módulos TOPCon para carga al contado desde Indonesia y Laos están en 0,24 $/W a 0,28 $/W sobre una base DDP EE.UU..

En respuesta a las posibles complicaciones arancelarias, se ha producido un aumento de los envíos de módulos indios a EE.UU., ya que los compradores se muestran cautelosos a la hora de comprar en el sudeste asiático. Según una fuente del sector, los envíos de módulos de India a EE.UU. en mayo alcanzaron aproximadamente 1 GW, lo que supone alrededor del 20% de las importaciones de módulos estadounidenses. La fuente señaló que India había representado anteriormente una parte menor de las importaciones de módulos estadounidenses antes de mayo. Además, la fuente informó de un descenso del 10-15% en las importaciones de módulos del sudeste asiático en mayo en comparación con marzo y abril.

OPIS, una empresa de Dow Jones, que ofrece precios de la energía, noticias, datos y análisis sobre gasolina, gasóleo, combustible para aviones, GLP/GNL, carbón, metales y productos químicos, así como combustibles renovables y materias primas medioambientales. En 2022 adquirió los activos de datos de precios de Singapore Solar Exchange y ahora publica el OPIS APAC Solar Weekly Report.

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